The Cointegrated VAR Model: Methodology and Applications

Този ценен текст предлага изчерпателно запознаване с VAR моделирането и неговото приложение. По-специално, авторът акцентира на характеристиките на модела Cointegrated VAR и значението му за макроикономическите изводи при нестционарни данни. В произведението се разглеждат различията между статистическото иконометрично моделиране и икономическата теория, като се предоставя задълбочено обяснение относно идентификацията на дългосрочната и краткосрочната структура, както и общите стохастични трендове и функциите на импулсния отговор, подкрепени с примери за тяхното приложение.

Книгата представя основните елементи на Копенхагенското училище по иконометрика на времеви редици в прозрачен и последователен контекст. Отличителна черта на това училище е тясното сътрудничество между теоретичната част по иконометрия и практическите приложения. Основният принцип гласи, че качествената иконометрична работа трябва сериозно да взема предвид както самата економетрия, така и институциите и икономиката.

Авторът използва единна база данни през повечето части от книгата, за да води читателя през теоретичните аспекти на иконометриката, разкривайки същевременно пълните последствия за основния икономически модел. За да осигури цялостно разбиране, завършекът включва въвеждане на две нови бази данни с цел комбиниране разбирането по економетрична теория със стопанската реалност.