The Kalman Filter in Finance

Книгата предлага ненатоварено техническо въведение в темата за моделирането с променливи във времето параметри, като основен пример служи бета коефициентът от финансовата икономика. След кратко запознаване с този коефициент за читатели без опит във финансите, се представят няколко известни теста за постоянни коэффициенти и те се прилагат върху данни от Стокхолмската борса. В последствие е обяснен Калмановият филтър и чрез прост пример се демонстрира неговата ефективност. С помощта на този филтър се извършва оценка на пазарния модел с променливи бета стойности. Книгата завършва с допълнителни примери как може да бъде използван Калмановият филтър в оценки, свързани с различни аспекти на финансите. Тъй като програмите и данните, които са използвани в книгата, могат да бъдат изтеглени, тя представлява особена стойност за студенти и изследователи, които искат да овладеят умението за моделиране с променящи се коэффициенти.