The Econometric Modeling of Financial Time Series

Учебник на Терънс Милс, който е сред най-продаваните за магистри, предлага задълбочено разглеждане на съвременните изследователски методи и открития в областта на емпиричния анализ на финансовите пазари. В предишните си издания той стана основен материал за много курсове по иконометрия и финансово моделиране. Третото издание, написано съвместно с Рафаел Маркелос, включва множество новини, отразяващи напредъка през последното десетилетие.

Специално внимание се отделя на разнообразието от нелинейни модели, които се използват за анализиране на финансови данни с висока честота и дългосрочната памет в финансовите времеви редици. Основният материал относно процесите с единичен корен и моделирането на тенденции и структурни разломи е значително разширен до самостоятелна глава. Освен това има удължена дискусия относно обработката на волатилността, придружена от нова глава посветена на нелинейността и нейното тестване.